金字塔模型的情绪困扰

一直有朋友问作者, 为什么用等分模型, 而常见分仓手段中加仓/减仓用的最多的却是金字塔/倒金字塔模型.作者的网格交易法, 从模型的选取到收益的计算, 都是历经数年不断优化并在实践中检验的结果, 而不是随随便便说是啥就是啥.今天, 我们就来讨论一下这个问题.===============

一直有朋友问作者, 为什么用等分模型, 而常见分仓手段中加仓/减仓用的最多的却是金字塔/倒金字塔模型.

作者的网格交易法, 从模型的选取到收益的计算, 都是历经数年不断优化并在实践中检验的结果, 而不是随随便便说是啥就是啥.

今天, 我们就来讨论一下这个问题.

=================================

//金字塔模型

其实就是正增量模型

就是从第2段起, 每段资金或股数都比上一段多, 也就是每段多了一部分.

至于正增量的取得, 可以用等差, 等比, 甚至斐波那契数列数列等等.

例如, 

等差的, 每段资金依次为1000, 1100, 1200, 1300, …

等比的, 每段资金依次为1000, 2000, 4000, 8000, …

//倒金字塔模型

其实就是负增量模型

就是从第2段起, 每段资金或股数都比上一段少, 也就是每段少了一部分.

至于负增量的取得, 同样可以用等差, 等比, 甚至斐波那契数列数列等等.

例如, 

等差的, 每段资金依次为10000, 9000, 8000, 7000, …

等比的, 每段资金依次为16000, 8000, 4000, 2000, …

=================================

//金字塔模型源于赌徒的加倍下注法

下面假设赔率都是是1:1.

第1次赌1元输了, 若第2次还下注1元, 即使赢了, 也不过刚好翻本, 并不赢钱.

那么要赢钱怎么办? 

第2次下注2元, 赢了就赢1元(第1次输1元, 第2次赢2元, 实际赢1元).

如果第2次还是输了, 第3次就必须下注4元, 才能保证赢了之后赢1元(第1次输1元, 第2次输2元, 第3次赢4元, 实际赢1元).

以此类推, 每次输了下注就翻倍.

当然, 我们也非常清楚赌徒是什么下场: 越赌越输, 越输越大, 而输得越多越急红了眼.

特别要注意的就是, 最终一定会输红眼, 也就是说人已经失去理智了.

=================================

//三种模型在网格交易上的差别

//总收益差不多

无论是金字塔模型, 还是倒金字塔模型, 亦或是作者用的等分模型, 用于网格交易, 在数学上并无太多差别.

因此, 单纯讨论网格交易的差价收益, 长期来看, 三种模型差不多.

我们可以看到, 一轮理想化的下跌到上涨的深V, 收益差不多, 每段都是5%盈利, 全覆盖, 最终总收益是一样的.

显然, 现实不会这么理想化, 而对于特定的震荡模式, 不同模型各有千秋:

1) 金字塔模型对于接近爆仓价附近的低位震荡的收益多

2) 倒金字塔模型对于接近清仓价附近的高位震荡收益多

3) 而等分模型则比较均衡

但是因为未来不可预测, 所以最终走出的是哪一种震荡模式, 谁都无法预料, 我们只能假定机会均等, 即概率均等.

也就是说一段时间可能是低位震荡, 另一段时间可能是高位震荡或均匀震荡.

因此, 长期来看, 无论哪种模型, 收益还是差不多: 例如第一年低位震荡, 第二年高位震荡, 两年下来用金字塔/倒金字塔模型, 还是和等分模型差不多.

于是, 就方法本身而言, 你用金字塔/倒金字塔模型/等分模型中的任何一种, 都是可以的.

//浮亏有差别

虽然长期来看, 三种模型的总收益差不多, 但是金字塔模型浮亏最小(因为低位买的多), 倒金字塔模型浮亏最大(因为高位买的多), 等分模型居中.

那么, 是不是金字塔模型就是最佳了呢? 往下看!

=================================

//三种模型在心态上的区别

炒股并非只是方法本身, 方法本身只是实现炒股理念的手段, 更重要的是炒股的心态.

而作者之所以选用等分模型, 最重要的就是平和心态.

———————————

//倒金字塔模型的长期套牢

由于第1段所用资金最多, 因此只要股价下跌, 第1段被套的时间肯定是最长的.

最多的资金, 套牢时间最长, 你说你难不难受, 窝不窝囊?

后面的段往下依次类推, 资金较多的段总是套牢时间较长.

你说, 什么路不好走, 非要选一条最难受的路?

———————————

//金字塔模型的中高位失落感

由于金字塔模型在低位震荡模式下收益最多, 因此如果股价一直在中高位震荡的时候, 收益较少, 失落感很强.

此时大约只有10-15%的资金参与交易(用等比的会更少).

绝大部分资金趴着却无所作为, 难免不会产生各种挪用的想法.

而一旦挪用, 等真下跌到来, 未必来得及挪回来, 错失良机.

//金字塔模型的情绪崩溃

当你最后一段买入时, 用的是最多的资金, 并且也是最后的资金.

如果继续跌, 你就爆仓了.

这个时候的失落感非常强烈, 不仅仅是没有子弹, 而是相当于机关枪连续一梭子之后的没有子弹.

这时候, 反而容易陷入为什么要打枪打那么快, 即为什么要投入那么多资金买入的后悔之中.

于是, 越到最后一段, 越不淡定, 因为害怕继续下跌没子弹了.

原定8000元的, 也许你不敢用8000元了, 而是改成了4000元或者2000元之类, 以应对继续的下跌.

这一改, 就变成了推翻之前的金字塔模型的操作方式.

//历史上的情绪崩溃

最近在看电视剧《换了人间》, 三大战役后, 国民党反动派加速崩溃.

三大战役, 一举击溃国民党反动派的军事主力, 此后国民党再无发动大规模战役的能力.

不少的原国民党高级将领, 要职人员, 甚至是蒋家的嫡系人物, 纷纷起义.

接下来, 国民党号称能坚守3-6个月的长江防线, 仅1天时间, 百万解放军就横渡长江, 突破了长江天堑.

可见击溃精神支柱后的效果.

同样, 在股市上, 一旦你情绪崩溃, 操作马上就会乱了章法, 此时还能顾得上什么网格交易法, 什么金字塔模型?

往往本着能少亏一点是一点的原则, 又会陷入围城之阙(详细参看《围城必阙》一文).

有朋友竟然能干出爆仓后割肉的傻事, 只能深表惋惜.

这种情绪崩溃, 其实和上面说的赌徒输红了眼是一个道理.

但凡用金字塔模型, 耗尽最后一段之时都容易产生这样的情绪崩溃.

———————————

//等分模型均衡了下
跌被套的风险

由于市场的不可预测性, 无论你采用哪种模型, 都有爆仓的风险.

不过, 由于等分模型是比较均衡的(因为价格和买卖100股整数倍的限制, 不可能100%完全相等, 只能是近似相等), 因此每一段被套, 你产生的失落感都差不多.

直至爆仓, 这种失落感不会像金字塔模型那样突然.

金字塔模型是最后也是最大一大笔资金被套, 形成巨大的失落感, 产生巨大落差.

而等分模型是均匀地在每一段化解开了, 情绪波动明显较少.

因此, 采用等分模型, 是心态最平和的.

=================================

//情绪是战争取胜必须考虑的重要因素

历史上跟情绪相关的战争很多:

//坚定斗志的战斗

破釜沉舟, 背水一战, 望梅止渴, 一鼓作气等.

//斗志崩溃的战斗

围城必阙, 四面楚歌, 风声鹤唳, 草木皆兵等.

//刚愎自用的将军

庞涓, 马谡, 项羽, 张灵甫等等.

//嫡系非嫡系, 各派系的矛盾

国共的多次对决, 尤其是三大战役, 国民党的嫡系非嫡系矛盾, 中央军与地方派系尤其是桂系的矛盾为我所用: 嫡系的骄横跋扈, 非嫡系的消极怠慢.

//炒股如战争

不能有意识地去控制情绪, , 那么往往会被庄家主力牵着鼻子走, 即请君入瓮.

你们从所谓的”专家”/”专业人士”那边获得的信息, 又有多少是历经实战磨砺出来的?

国家规定分析师不能炒股更不能荐股, 他们又有多少实战经验呢? 因为都是纸上谈兵, 所以不存在情绪的影响.

忽略了人的情绪这一重大因素, 往往在实战中会输得很惨很惨.

炒股模拟盘只能用于练习交易规则, 操作规则, 不可能练习出人对情绪的控制, 基本上是在无压力情况下随便玩玩而已.

真到了真金白银的交易, 你会发现模拟盘业绩再好, 也不太容易在真实交易中稳定盈利.

而这些”专家”/”专业人士”, 往往都比较推崇金字塔模型, 并且理论上的确存在总体上可能的浮亏较少的好处, 但是无一例外都忽略了情绪的影响.

因为他们少实战, 基本感觉不到情绪对交易的重要影响, 而这往往又是致命的.

//好的方法对情绪的控制有一定的帮助作用.

由上述可见, 稳定盈利的关键并不在于方法本身, 而在于对情绪的控制, 而这就是修行.

正如《倚天屠龙记》中张无忌现场学张三丰的太极拳/剑一样, 拳法/剑法随便看, 重意不重形, 你看不懂其意, 看了也白看.

不过, 好的方法对情绪的控制的确有一定的辅助作用, 这也不能忽视.

网格交易法本身能减少等待的焦虑(详见《进度条原理》), 而等分模型又会均摊被套的痛苦.

这是尽可能用客观的方法来克制主观的情绪, 降低主观情绪的波动和影响.

当然, 这种作用是有限的, 不能单纯依赖于方法, 还是要立足于自身的见识和经验教训.

因为这一切都建立在你有信心坚持使用下去的基础之上, 而信心是来自于见多识广后的经验教训.

=================================

//上升到哲学高度的思考

金字塔模型和倒金字塔模型, 都是一头冒尖, 而等分模型则是均衡的.

我们的老祖宗都一直倡导中庸之道, 现在看来也不是没有道理.

过于自尊, 浑身都是刺, 让人不可靠近, 也就没有合作, 没有合作就很难做大.

过于懦弱, 让人觉得好欺负, 什么倒霉事都算你头上, 你怎么可能好起来?

中庸之道, 不卑不亢, 你好, 我好, 大家好, 这才是真的好!

=================================

//总结

1) 尽管金字塔模型总体浮亏最少, 但在中高位震荡时容易产生资金挪用的想法, 而爆仓之时又极易情绪崩溃, 所以被作者弃用了.

2) 控制情绪是炒股进阶的必修课, 而作者的网格交易法以等分模型为基础, 在辅助控制情绪方面有着不错的表现.

3) 再次验证了大道至简的道理: 越简单越赚钱, 自作聪明的结果反而容易白辛苦.

要知道, 金字塔/倒金字塔模型, 比等分模型复杂麻烦多了.

=================================

//广告

帮朋友推广一下: 智能交易神器

识别二维码验证手机号下载APP, 可以做模拟条件单,网格回测。开立账户享受优惠佣金. APP功能包括止盈止损,一键打新,分批建仓分批出货等18种条件单功能.

客户经理的微信号: l1309963932  (第一个字符是字母L的小写)

最牛叉的是, 这个app居然直接支持网格交易, 云端盯盘, 智能下单!

嫌网格交易下单多且每天机械重复麻烦的, 可以尝试用用这家的app.

本篇文章来源于微信公众号: 网格神奇