在复利公式的三要素里，回报率是唯一可能出现负值的要素，本金和期数都 一定是正数。
举例说明吧，假如你打算投资一个指数基金作为养老用，投资期限是25年，投资本金是10000元，理想年回报率是10%。
(1+10%) 25次方 10.834
如果实际情况是平均年回报率是10%（超过10%更好），那么25年后你将得到108340万。
但是实际情况是在这个过程中依然有亏损的可能，比如在其他年份平均回报率都达到了10%，但是到了第25年突然跌了20%，那么25后的回报是：
10.834 24次方是 9.849
10000*9.849*（1-20%）=89537
如果你没有达到预期的回报，你的生活水平往往会降低。
为了在未来最大程度的实现自己的投资目的，你有必要通过一些措施来保证回报的稳定性----建立一个适当并且具有互补性的简单组合。
以基金为例：
比如工银沪深300指数基金在2010年至今仍然是亏损的，而南方中证500指数基金的累积净值在2010年增长了7.2%。部分债券基金表现也不错，唯独股票基金表现不太好。从长期来看，单单投资一个指数基金，或者单独投资债券基金往往都无法达到较高的收益，最好的办法是建立一个投资组合。比如你投资两个指数基金（沪深300指数基金和中证500指数基金）和一个债券基金。这样的话，在沪深300表现不好的时候，中证500基金带来的增长可以弥补一些损失，债券基金波动性不大，可以起到稳压器的作用（当然至于指数基金和债券基金的投资比例可以参照28原则进行分配，以达到你的年龄和风险相适应。）。这样从长期来看，你投资的总体回报率变为负数带来的损失要小一些，你的投资目标实现的可能就要大一些。
综上所述，一个具有互补性的合理投资组合可以最大程度的减少损失。这个方法也许不是最好的方法，但是比它糟糕的比比皆是。因为我们无法准确预知未来，所以有必要未雨绸缪，做好面对各种可能造成损失的准备。（文/土狼妹妹）
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