人生不可预知的风险:负的回报率

个人理财 · 2010-04-09

在复利公式的三要素里,回报率是唯一可能出现负值的要素,本金和期数都 一定是正数。

举例说明吧,假如你打算投资一个指数基金作为养老用,投资期限是25年,投资本金是10000元,理想年回报率是10%

(1+10%)  25次方  10.834

如果实际情况是平均年回报率是10%(超过10%更好),那么25年后你将得到108340万。

但是实际情况是在这个过程中依然有亏损的可能,比如在其他年份平均回报率都达到了10%,但是到了第25年突然跌了20%,那么25后的回报是:

10.834  24次方是   9.849

10000*9.849*1-20%=89537

如果你没有达到预期的回报,你的生活水平往往会降低。

为了在未来最大程度的实现自己的投资目的,你有必要通过一些措施来保证回报的稳定性----建立一个适当并且具有互补性的简单组合。

以基金为例:

比如工银沪深300指数基金在2010年至今仍然是亏损的,而南方中证500指数基金的累积净值在2010年增长了7.2%。部分债券基金表现也不错,唯独股票基金表现不太好。从长期来看,单单投资一个指数基金,或者单独投资债券基金往往都无法达到较高的收益,最好的办法是建立一个投资组合。比如你投资两个指数基金(沪深300指数基金和中证500指数基金)和一个债券基金。这样的话,在沪深300表现不好的时候,中证500基金带来的增长可以弥补一些损失,债券基金波动性不大,可以起到稳压器的作用(当然至于指数基金和债券基金的投资比例可以参照28原则进行分配,以达到你的年龄和风险相适应。)。这样从长期来看,你投资的总体回报率变为负数带来的损失要小一些,你的投资目标实现的可能就要大一些。

综上所述,一个具有互补性的合理投资组合可以最大程度的减少损失。这个方法也许不是最好的方法,但是比它糟糕的比比皆是。因为我们无法准确预知未来,所以有必要未雨绸缪,做好面对各种可能造成损失的准备。(文/土狼妹妹)

文章推荐:

希望软件公司将来推出一个超级交易软件

互联网普及对普通人投资理财的意义

被疯抢的百度理财货币基金更多是个营销手段

我心中最靠谱的养老办法—农村田园生活

时代变了,“买入-持有指数基金”观点已经不合时宜

发表评论

最新留言

搜索

控制面板

您好,欢迎到访网站!

  查看权限