几何平均收益公式中的三个变量和算术平均收益的两个变量

最近在阅读鲁晨光先生的《股市幸存者如是说》一书中,作者以掷硬币打赌为例说明了从几何平均收益公式推导出凯利公式的全部过程,因为我的数学知识有限,对于其中涉及到对数、导数等问题不是太了解,但是我知道了一个事实:凯利公式原来是通过几何平均数值推到出来的。怪不得鲁晨光先生把以马科维茨先生的投资组合理论成为学院派,而把以凯利公式为核心的投资组合理论称为复利派。凯利公式解决了一个很重要的问题:投入多大资金比例才能避免破产,并且获得较高的平均几何收益,而算术平均数值却做不到这些。

 

 

在《土狼妹妹读过的投机书精选《海龟交易法则》》一文中,提到过海龟交易法则的四个要点。其中第一条是掌握优势。这里的优势就是期望值优势。如果一个系统的期望值为负数,那么今后不管如何努力,长期盈利几乎不可能;第二条就是掌握风险。如果仓位过重,非常有可能因为少数几次大亏损导致本金亏光,等不到实现正期望值的那一天.......


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最近在阅读鲁晨光先生的《股市幸存者如是说》一书中,作者以掷硬币打赌为例说明了从几何平均收益公式推导出凯利公式的全部过程,因为我的数学知识有限,对于其中涉及到对数、导数等问题不是太了解,但是我知道了一个事实:凯利公式原来是通过几何平均数值推到出来的。怪不得鲁晨光先生把以马科维茨先生的投资组合理论成为学院派,而把以凯利公式为核心的投资组合理论称为复利派。凯利公式解决了一个很重要的问题:投入多大资金比例才能避免破产,并且获得较高的平均几何收益,而算术平均数值却做不到这些。

 

 

在《土狼妹妹读过的投机书精选《海龟交易法则》》一文中,提到过海龟交易法则的四个要点。其中第一条是掌握优势。这里的优势就是期望值优势。如果一个系统的期望值为负数,那么今后不管如何努力,长期盈利几乎不可能;第二条就是掌握风险。如果仓位过重,非常有可能因为少数几次大亏损导致本金亏光,等不到实现正期望值的那一天.......


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鲁晨光先生和他的《投资组合的熵理论和信息价值--兼析股票期货等风险控制》

      我对鲁晨光先生的认识是从他的《股市幸存者如是说》开始的。记不清去年什么时候在网络上闲逛时无意中看到《股市幸存者如是说》这本书籍,从这本书中我知道了作者鲁晨光先生对投资组合理论有很深的研究,他在15年前就写了一本名为《投资组合的熵理论和信息价值--兼析股票期货等风险控制》的书籍。



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      我对鲁晨光先生的认识是从他的《股市幸存者如是说》开始的。记不清去年什么时候在网络上闲逛时无意中看到《股市幸存者如是说》这本书籍,从这本书中我知道了作者鲁晨光先生对投资组合理论有很深的研究,他在15年前就写了一本名为《投资组合的熵理论和信息价值--兼析股票期货等风险控制》的书籍。



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