投资者收益期望值过高带来的危害

交易笔记 · 2013-12-25

        其实每个人在做任何事情之前,心中都已经有了一个主观的期望值。和金钱联系紧密的投资更是让很多人的期望值高的不切实际。现在的社会非常浮躁,如果您告诉朋友今年的盈利10%多一点,大部分人肯定会认为这个数字太小了,不屑一顾。不管能不能实现,大家心中都想要的更多。这也许是很多人投资失利的重要原因之一吧。

 

 

       合理的投资期望值是必要的。期望值过低,赚钱太少,还不如不做;可是期望值过高,带给我们的伤害更多。那么投资者不切实际的高期望值会带来哪些危害呢?

 

 

       1,重仓交易带来的金钱损失。仓位的大小和投资期望值之间有着密切的关系。在一定的时间内,要想实现高期望收益,重仓交易往往成为大众的主要选择。重仓交易时因为涉及的资金量较大,要让投资者保持平常心非常困难。比如在行情逆转时,不愿意止损出局,而是选择死扛,结果越套越深,直到投资者心理无法承受时平仓出局。这时投资者损失的是宝贵的资本,一旦没有了本钱,这些投资者就被淘汰出局了。

 

 

        很多人也许会反驳说:您怎么知道重仓交易就一定会赔钱呢?  接触投资久了,每个投资者都有自己的一套投资方法,这个投资方法本身就有一个期望值,这个期望值外人不知道,也许就连投资者自己也说不清楚,尽管如此,这个期望值还是存在,并默默地发挥作用。一个投资者的交易系统期望值为正数非常重要,否则会赔了本钱,浪费时间和精力。如果投资者的交易系统期望值为负数,那么投资者用重仓交易只会加速赔钱的速度;即便是投资者的交易系统期望值为正数,如果重仓交易也有可能因为出现连续大额亏损,把本钱赔光,等不到正期望值实现的那一天。从我的个人经历来看,在长期投机交易中交易的胜算很难超过50%,所以对于每笔交易,我们有可能赚钱,但更大的可能是赔钱。不信的朋友可以试试。

 

 

      2, 大额亏损对投资信心带来的沉重打击。没了本钱可以去再挣,重头再来;如果连投资的信心也没有了,我们真的要跟投资游戏说拜拜了。

 

 

        投资信心可以让我们在出现亏损后仍然可以去执行自己的投资策略。一个期望值为正数的投资系统也时常会遇到连续亏损的交易困境,保持轻仓和适时止损是唯一可以保证我们度过交易困境的做法。因为对自己的交易方法有信心,所以我们可以在困境中挺住。如果投资者刚刚因为重仓交易而损失了很多本钱,现在又遇到了连续亏损的交易困境,还有多少人可以保持自信心继续交易下去?估计大部分人不是怀疑自己的交易方法有问题而另寻他路,就是自信心严重不足,无法再继续交易下去。

 

 

        可见,过高的收益期望会让人用重仓去赌,而面对资金的大起大落谁都无法保持平常心,尤其是在赔钱后,又遇到连续亏损的交易困境(这种霉运出现的概率往往超乎我们的想象)。绝大部分投资者的自信心在这样的情况下会遭受重创,在巨大的精神压力下无法再继续交易下去,从此离开这个游戏舞台。(文土狼妹妹)

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