随便记录自己的生活。
我现在不知道比特币是如何定价的，只知道比特币价格上涨是因为很多人在不断买入的结果。由于市场规模很小，意味着它被少数人操纵的可能性非常之大。现在所有的比特币交易平台都不受政府的管制，比特币的买卖者资金存在巨大的风险，将来不排除比特币价格继续上涨的可能性，但是他的价格多高才算合理，谁都说不准，等那些屯有大量比特币的投机者赚足钱退出的时候，比尔特的价格也许会瞬间变得一文不值。最受伤的估计就是这些不明就里的跟风大众了。大笔财富在这场疯狂追逐之后实现了转移。
所以我宁愿选择那些可以细水长流的合法投资项目，也不愿意碰这些有可能一夜暴富的纯粹赌博。因为前者有游戏规则，我知道自己股票账户里的资金不会凭空消失，证券公司也不会突然跑路，股票也很少一夜之间变得一文不值（现实中存在这样的情况，只是很少）；我看不到后者的游戏规则是什么，在比特币身上，技术分析和基本面分析都统统失效了。
打开股票软件，一般在下方显示的技术指标都是MACD。在网络上还有专门关于这个技术指标的论坛。甚至在一些知名人物的著作中也频频提到这个技术指标。所以我就有了下面的疑问：用MA就可以了，为什么还要用MACD呢？
综合我这几年的亲身体验，我认为对价格反映最灵敏的指标是K线和均线。而经过加工的MACD对价格的反应则要迟钝许多。正是基于此，我参考的指标主要有K线、均线、成交量、持仓量。在所有人面前，这些数据都是相同的，只是每个人解读的结果有所不同。
所以我对待MACD的态度是视而不见。为什么大众对像MACD一样的类似指标那么着迷呢？在面对未来的不确定面前，很多人都会感到恐惧不安，大家太需要确定性来安慰不安的心灵。所以大家企图通过一些指标来准确预测市场.........
在进行交易之前，我们肯定要进行分析，确定交易品种以及买卖的时机问题。最常见的方法主要有基本面分析和技术分析。基本面分析有它的优势和劣势，今天介绍的这本书就是专注于技术分析的书籍。
这本书是我见过的介绍技术分析的最全面的一本书，通过这本书我们可以知道作者约翰.墨菲在技术分析方面的知识非常全面，对于一个交易初学者来说非常值得一读.......
经常在淘宝购物的朋友都知道支付宝有个“快捷支付”功能，只要客户把银行账户和支付宝绑定起来的话，以后支付只要输入支付宝的支付密码就可以完成支付了；如果没有开通快捷支付功能的话，每次都需要通过网银完成，每次都需要输入网银登陆密码和U盾密码。和快捷支付功能相比，后者明显比较繁琐一些，但是在安全性上，后者明显优于前者。
其实在快捷支付功能刚刚推出时，我就开通了这个功能，后来我自己感觉这个不安全。因为只要支付宝的登陆密码和支付密码被盗，银行卡里的资金就会很容易被盗走。相反，如果我们不开通快捷支付功能，不把支付宝账户和网银绑定的话，即使支付宝密码被盗，损失也仅限于支付宝内的资金（如果窃贼不知道支付宝支付密码的话，支付宝里的资金也是比较安全的）。除非窃贼也知道我们的银行卡及其密码，否则银行卡里的资金就很安全.......
对于失败的单子处理的方法最常见的是止损，但是也有极少数人通过锁仓的方式来处理失败的单子。最近我一直思考这个问题。在网络上看到一篇名为《套息,锁仓,不停损,结合三者的操盘》作者：bobo3000（rudan）博客地http://blog.sina.com.cn/s/blog_4ffa837c0100kh3k.html
在上面的文章中，作者提出了用锁仓代替止损的观点。我看过不少名人书籍，也阅读过不少网友的博客，但是从来没有看过大家非常详细的阐述这个观点。这篇文章改变了我对锁仓的看法。所以我把这篇很有价值的文字转载过来，收藏一下......
对于所有交易者来说，最经常接触的交易技术指标是：K线和均线。（很多交易软件把成交量和持仓量也列为交易指标，我感觉这样非常不妥，因为每天多空双方争夺必定会有相应的产物：成交量、持仓量、价格。这些都是原始数据，只有那些根据原始数据推算出来的才能算是技术指标。这样划分比较合理一些）我看来，这两个技术指标是每天价格、成交量、持仓量最直接的产物，而价格、成交量、持仓量则是多空双方每天争夺的产物。我们可以看出：价格、成交量、持仓量是最原始的数据，每个交易者眼前的数据都完全一样，但是每个人对这些原始数据的解读各式各样，面对同样的行情走势，有人做多，有人做空，有人观望。
K线就是价格走势画出的，它是距离原始数据最近的指标，它是所有技术指标中最纯粹的一个。每天投资者面对的K线都完全相同，只是大家的解读不同而已。所以我认为它在所有技术指标中的权重最高。均线次之。
均线是对相应时间段内的价格做了基本的计算。每天的均线都可以很简单的计算出来，得到一个点，均线就是由每天的点连接而成，所以我认为均线用有众多点组成的虚线表示比较合理，而现在几乎所有的交易软件都是用实线来表示。相比K线，均线距离盘面原始数据的距离就稍微远点，他是价格通过算术平均得出的。所以我认为它在所有技术指标中的权重应该排在第二位......
假设一个交易者的长期统计交易胜率是50%，风报比是3，那么他的合理仓位理论上应是33%，即长期能帮助他实现最大盈利的仓位。大于这个仓位，长期下来就会因为违反资金管理原则，影响最后盈利；而如果小于这个合理仓位，则会因为没有充分利用资金而减少潜在盈利。假如一个交易者的胜率是30%，即使交易的平均风报比能做到6倍，也只应开18%的仓位。而如果交易胜率能达到80%，即使风报比是1:1，合理仓位也应开到60%。
这证明了一个非常重要的道理，即如果一个交易者的交易胜率低，即使他能达到的风报比很高，仓位也应较小。反之，如果一个交易者的胜率高，即使风报比较低，也应采用较大的仓位。这也从侧面验证了为什么一些日内高手特别是高频交易者能用重仓甚至全仓交易的合理性，主要因为他们的胜率高。而一般交易者中长线交易，即使能做到很高的风报比，也应轻仓。换句话说，在有同样的胜算（胜率与风报比的乘积相同）的情况下，高胜率的方案明显占优。为什么呢？结合最先提到的盈利公式，关键的一点是：提高胜率的意义不只提高了这一个乘数，而且同时使可开最大仓位这个乘数呈比例提高，结果是乘积，即盈利的指数性提高........
我只读有长期成功交易经历人的书籍。今天读了一下史丹.温斯坦的《史丹.温斯坦称傲牛熊市的秘密》，该书作者有20以上成功的交易经历。读完后，发现作者真的是行家里手，书里面有许多货真价实的东西。
比如今天第一次听说阶段分析法，这个方法就是作者发现并推广的，此外，书中对如何买卖都有非常详细的描述。其中最让我印象深刻的是作者用了一个章节去说明卖空对投资者的积极作用。我看过不少投资书籍，截至目前，除了这本书籍外，我只在林辉太郎先生的《期货交易技术》一书中看到作者多次提到对冲做空的积极意义。在现实生活中，很多人不能理解做空的原理，更不会运用做空技术去盈利。
尤其是在中国的广大投资者，对做空知之甚少，会运用的人更是少之又少。虽然现在有了股指期货和融资融券业务，但是门槛过高把很多散户都挡在了门外。相对而言，做期货和大宗现货的人往往对做空比较熟悉，因为他们经常用到这个交易技术......
最近在阅读鲁晨光先生的《股市幸存者如是说》一书中，作者以掷硬币打赌为例说明了从几何平均收益公式推导出凯利公式的全部过程，因为我的数学知识有限，对于其中涉及到对数、导数等问题不是太了解，但是我知道了一个事实：凯利公式原来是通过几何平均数值推到出来的。怪不得鲁晨光先生把以马科维茨先生的投资组合理论成为学院派，而把以凯利公式为核心的投资组合理论称为复利派。凯利公式解决了一个很重要的问题：投入多大资金比例才能避免破产，并且获得较高的平均几何收益，而算术平均数值却做不到这些。
在《土狼妹妹读过的投机书精选《海龟交易法则》》一文中，提到过海龟交易法则的四个要点。其中第一条是掌握优势。这里的优势就是期望值优势。如果一个系统的期望值为负数，那么今后不管如何努力，长期盈利几乎不可能；第二条就是掌握风险。如果仓位过重，非常有可能因为少数几次大亏损导致本金亏光，等不到实现正期望值的那一天.......
比如说：对一个交易系统来说，每次交易赚钱的概率为30%，赔钱的概率为70%，赚钱的胜率为5，赔钱时的赔率为1.
期望值=0.3*5-0.7*1=0.8,可见这个系统期望值为正，长期交易的结果赚钱的概率非常大。
而在现实生活中，很多人往往是:赔大钱赚小钱导致交易的胜率远远低于赔率，再加上他们的交易获胜概率非常一般，他们的交易方法的期望值为负，最终赔钱也就在情理之中了。让我们记住华尔街的名言吧：截断亏损，让利润奔跑......