如何应对人生只有一次的30年投资机会?

交易笔记 · 2014-01-27

      对于很多人来说,在积累起足够的投资经验和本钱的时候往往已经到了而立之年。在之后的30年里,我们所做的事情就决定了投资成败。这个30年对每个人来说仅有一次,所以我们必须谨慎对待,因为它直接决定了我们晚年生活质量的优劣。

 

      投资单一项目会有哪些弊端呢?

 

      如果我们全部投资债券的话,虽然风险很低,但是收益也是非常有限;如果我们全部投资股票或者期货、外汇的话,虽然预期收益可能比较高,但是风险也比较大,很多人可能会因此面临破产。

 



       传奇投机家杰西.礼佛摩尔在自己的一生中起起落落,最后在赔大钱后自杀。虽然我没有看到过这个投机家的交易记录,但是我可以推断:他当时的资产配置意识很薄弱,每次赔大钱都是因为在单一投资项目上押注太大造成的。如果他建立一个债券和股票的投资组合的话,我相信他遇到的几次破产都是可以避免的。可是,现实不是童话,更没有如果

 



       可见,投资单一项目面临这样一个两难问题:如何处理风险过大和资金利用效率之间的矛盾?

 



       投资组合理论的出现让这个问题慢慢得到解决。那么投资组合理论如何分配在各个投资项目上的最优资金投资比例呢

 

 

       看过不少书籍,最让我信服的是鲁晨光先生所著的《投资组合的熵理论和信息价值---兼析股票期货等风险控制》和《股市性存者》,在书籍中,作者用用数学方法详细记录了通过几何平均预期收益公式推导出了凯利公式的过程。我是第一次知道了几何平均预期收益和凯利公式原来有这么紧密的联系,从来没有在其他的书籍中看到过。所以建议大家购买一下上面的书籍,仔细阅读一下,相信您会有很大收获的。

 

 

       虽然凯利公式是个理论公式,但是对现实中投资具有很大的指导意义。等您详细了解完后,您就会知道“期望值”、“破产风险”、“最优下注比例”等概念。

 



       建立投资组合的目的就是为了既能取得不错的收益,也能避免破产风险。所以在谨慎应对人生只有一次的30年的过程中,如何建立一个适合自己的投资组合应该是每个投资者去思考的问题。(文土狼妹妹)

文章推荐:

一个小故事蕴含的“看长做短”思想

飘单的艺术(转载)

罗素眼中的智慧---尊重客观

我眼中的寻我先生(66)如何交易,才会有幸福感?

寻我先生的新浪博客被关闭了

发表评论

最新留言

搜索

控制面板

您好,欢迎到访网站!

  查看权限