土狼妹妹:直接平仓止损,还是用锁仓止损?

交易笔记 · 2013-11-18

       对于失败的单子处理的方法最常见的是止损,但是也有极少数人通过锁仓的方式来处理失败的单子。最近我一直思考这个问题。在网络上看到一篇名为《套息,锁仓,不停损,结合三者的操盘》作者:bobo3000(rudan),博客地址:http://blog.sina.com.cn/s/blog_4ffa837c0100kh3k.html

 

       在上面的文章中,作者提出了用锁仓代替止损的观点。我看过不少名人书籍,也阅读过不少网友的博客,但是从来没有看过大家非常详细的阐述这个观点。这篇文章改变了我对锁仓的看法。所以我把这篇很有价值的文字转载过来,收藏一下。

 

全文如下:

 

一.前言

 

在金融数字世界的波动中,尤其是高杠杆下,具有T+0,双向做单机制的交易世界里,无数投资者前赴后继的开发这一无比诱惑投资领域,试图征服并取得理想中的投资效益.

 

成功者的辉煌和失败者的痛苦,是激励后来者努力的动力.

 

本文作者积自己长时间研究,创造性的提出了自己的操盘理论,在交易实践中取得了辉煌的工作业绩.

 

思想的火花,反传统的思维,正是这一理论能取得成功的基础

 

二.操盘思路由来与四战略

 

这个交易思想主要建立在如下的判断

 

100个人做单,死了95个,还活下5个,或者有那样几个获大利者

 

操作原理如下,抛硬币猜正反面,连续猜对95次,OK,你成功了,恭喜发财,偶然猜错了累计5次,对不起,拉出去砍头

 

操盘逻辑比的胜负概率,不要拿一次/若干次来比较,要关注一个阶段内的胜率,这样,由于统计意义上的缘故,成功者非常难,而且鉴于很多下单是高风险的,偶然一两次不慎便翻船了

 

那我的交易思想,主体上便是试图改变这个逻辑

 

操盘100次,反过来做,连续猜硬币正反面,错95次也不死,只要偶而猜对5次,OK!即获利清仓重摆过仓位

 

主思路便是如此,围绕它开始建立了自己的交易战略和具体战术

 

rudan操盘四战略

 

1.不停损(留下亏损单,让利润奔跑)

2.组合单对冲(克制任何时刻的可能风险,保护帐户安全)

3.套息(坚持自己的套息理论,小摆动周期也要获利)

4.大纵深波动摇摆作业中完成标准清仓作业(注重BALANCE和净值的平衡)

 

三.操作技术指标

 

采取1:400杠杆,开户资金满足能操作100个交易手的前提,资金多可以做100K标准手,10K迷你手,资金少可以选择操作1K超级迷你手

1)任意点位任意货币对开仓 2)每日获利1% 3)不停损,拖单作业取代之 4)日持仓平均小于10%

5)每日可以做套息处理

操盘年收益目标:200%,并在复利基础上实现可怕而稳定的资金增长

 

 

300美元操作1K超迷你手,1:400杠杆的结果

 

以在FXSOL平台上,选择1:400杠杆,1K合约手为例子

稳定的实现了日取1%利润归入BALANCE,73天实现资金翻倍图,平均资金增长概率稳定在95%的时间段内日取1%利润,同时持仓手控制在了10%的仓位标准

本PPT文件最后有如上操作的真实帐户资金增长图

 

四,一些操盘原理说明

 

先说一下不停损的处理大家知道我们经常会遇到停损设置的不合理,行情出现反转的现象,毛刺现象。在操盘实践中,是投资者经常遇到的头痛问题如果真的行情确实是朝不利方向走了,那我觉得停损就设置的对,但做反了那就是错误,停损多少点合适这都是很大的问题。最大的问题我以为是:你在下这样的单处理时心里没底,本身操作就不可靠的内容,如何期望它能有效率的作用。所以:我的操盘风格干脆把停损止赢都拿掉了。采取一种更有把握的操盘方式,这就是利用了锁仓原理,赢利单来拖亏损单的思路,加上套息操作,等于多了三种保险给投资者。

 

一些操盘原理说明

 

我们任选一个自己感觉研究和判断趋势好了的货币对下单我们下一手买单或者是一手卖单,我们期望它会如你所想马上就涨或者跌,那样你就可以获利平仓出来了这是第一道保险(事实上很多人就只做了这一条,一个不对马上就认输停损跑了)

那很不对,其实你有更好的办法来操作这就是锁仓买入货币对,马上下跌,方向看反了吧,你如何做呢? 1)你应该反手下一单好,行情可能继续下探,你又该如何做呢, 2)隔20-30点位你再下一反手单

 

这样,行情继续下去,你终是可以用赢利的两单拖出亏损的那一单这是你做反了行情的一个处理,而平仓必须做到同时把买单和卖单一起平出来,这时你是算过有利润的,这是无风险的组合获利操盘方法之一大家肯定会说了,哪有那样好一买就跌,跌了你就补一卖手,补完行情又涨上来了对!这应该是真实交易世界里常有的现象

 

好!我们再来研究这个问题我们采用了两个办法来处理这一逻辑 1)我们开始密切盯盘,我们发现两个反单产生的利润因反转行情马上就要赢利变亏损了这时我们看清数字的变化规律,在还有利润将要没有时,把这两手单削出来此时是获利削仓,头寸朝对你有利的方向运行这时你可能就能解单了 2)另外一种很复杂的处理就是趋势在匀速运动,上上下下的盘整,你总没有办法把所有单子一起以赢利方式整体平出来这就可以用到套息操作了,大家知道,概率上讲,70%以上的趋势总是盘整居多的这时套息操作可以取得稳定的收益,同时等待突变行情产生到足够强度让你整体平出单子的储备

 

其实你做对了一次或者N次,那不说明啥,原理是否适用在于讲的出道理有的高手下单虽然看错了,但有他的道理,那就值得嘉许,每手单是有目的下,那才是合适和可取的具体战略和战术,细节大家可以探讨

 

1)开仓做好研究,选你认为合适的点位下开仓单说实话,外汇评论也不可能很准,你开仓的理由也就是个盘感,我通常是随高兴了和一时的盘感判断就下了开仓单如果算法要求好复杂,那就难操作,只有想好开了仓后如何做进退处理,那就自由开吧能选任意点位任意货币对开仓,我相信这也是我的交易技术卖点之一

 

2)个人的退出目标位一般小资金客户可能比较适合做的还是短线而非中长线,为啥如此说呢,主因就是,你的资金太小,能操作的头寸也少,不足以让你有太大的自由度,所以你必须象滚雪球一样,能在滚动中成长你的资金那才是主要的所以我设计的赢利指标是日1%(你的帐户资金总数的1%) 依据设计目标,我通常是在10-30点获利后就撤退了这样操盘的一个优点,就是你不太会放走产生的利润,而且走的快有走快的优点我好几次就在行情反转一刹那我早就逃走了,这从数学上说是有道理的,仓位呆的时间越长危机也越长

 

3)紧咬趋势下单行情上涨,我则必然追买,行情跌我必然追卖这是操盘的主要核心,就是一路追买上去,一路追卖下去这种操盘首先保证了单边市产生后,你是一定可以获利的,哪怕你开仓单方向做反了,不要紧,赢利单拖亏损单,这是可靠的组合获利平仓,不象停损,你并没有把握你是停对的你想一想,假设EUR/USD现在是1.2540我们完全不知道会上去还是会下来不要紧,我乱下一手,也许是买也许是卖有了目标利润,我撤出了,行情反了,我反向来一单,再下去我再来一单,总是可以获利出来的

 

在强烈的单边市,我们这种操盘无论是多头行情还是空头行情我们可以确保我们是能获利出来的下单就会心理很踏实所谓操盘思想,有句话很对,“真正的操盘思路是没有思路”,也就是顺势而为的意思我们讲了单边多空头的下单法了下面我们就不再考虑这些情况,而是来设计盘整的处理,大部分情况还是盘整更多的,研究这个比较心安的一个理由,你不太会有爆仓的危险,所以给你充分的回旋余地,当然这个盘整操盘也是很难的我的盘整操盘核心思想有两个:一个是获利削仓术,一个是套息操作

 

关于盘整行情的技术操盘集合了上面的思路,盘整行情的操盘思路,其实这些应该是个有机整体,没有顺势而为的操盘,你就咬不住趋势,而你不会处理盘整,必然你就要被层层套住,持仓越来越多,最后被自己压死,同时操盘逻辑也完全崩溃。所以趋势而为:不停损、复合锁仓、套息操作、以及获利削仓术,这些战术有机的结合起来,就构成了一个完整的交易系统先说说盘整行情可能出现的持仓变例(我们以20点差做为下单距离),开仓手为一个最小持仓手,要切记:你的总体持仓应该在10%以下为安全区,同时,要遵循这样的操盘原则 1)持仓手数低于10%,以挣取赢利为目标 2)持仓手数超过10%,以获利削仓为目标(哪怕是微小利润,也应该削仓了,当然是我的逻辑,你可以不这样干的)

 

自己的操盘技术,主要的目的在于,你每下一笔单,这是有道理的,这个单放下去,一定是考虑到行情可能上,也可能下,也可能盘起来的情况,只有这样先想到了,交易才可靠

 

停损的缺点 1)埋停损单,主要就是认赔离场控制资金和仓位风险,止损就是帐户资金减少的主要根源。 2)但停损处理很难避免毛刺现象的干扰比如GBP/USD,这个货币对一向就很忽悠,很难做好停损。假突破,停损就经常上当,相信大多数外汇投资者都有这样的体会所以我们吸取以上两个特点

 

不止损和以锁仓对冲来代替止损的操作方法,从理论上来说是行得通的,更重要的是这种方法能适合自己,可以避免因频繁止损带给自己的心理压力

 

几层保险第一层,开仓单思考的慢,行动的快,10-20点获利离场这是第一条操盘成功机会,通常出来了就耐心再找下一个开仓点,追不上的点宁可不做,安全第一第二层,开仓后就反这总是难免的我们的处理是2种方式 1)反向到20点后反手一单锁住,再下20点再反手一单,........趋势一直下去,总能获利出来(注意:平出所有买手、卖手单) 2)反行到20点后补一手摊成本,有时行情反回去,那就可以获利出来了还不行,行情继续反向走,那反手一单,再走,再反手一单....

 

第三层保护,套息操作开仓操作后,以保持操作货币对是吃利息方向为主,这样一来,当被套住时,可以套息方式减轻点成本,并等待以后新的开仓单来拖第四层保护,获利削仓法这个跟套息有关比如你买了一手货币是吃利息的,然后反手锁住,当行情掉头时,你可有利润的平出两反手,然后如行情持续向上,可得到解盘退出机会第五层机会,关联货币对来拖当我们操作一个货币对处于亏损状态被套住时,另一新开仓货币对处于赢利状态,比较总体获利状态,如可达赢利指标一起拖出也可以根据你的持仓情况决定拖还是不拖亏损仓。

 

忍耐自有突破,队型在就是机会稳健的操盘,就是忍受这样的不断折腾,最终在走出赢利时全身而退

 

几种选择建议给大家 1)资金允许,你就让它上下单一直这样下去,总有能解出的一个时间点,不信你拿历史数据来好好看一下当然效率和稳健性是依赖客户的爱好来展开的 2)采用减仓套息法操作也就是不能吃利息的两买手或两卖手先削掉,替换成一个反向买卖手,拉住持仓价位的成本,当然了继续往下你不能再扛而应该反向来一单

 

两个重要指标是:持仓手数、可操作资金数前者要比较小,后面要足够大如果比例不太好,那解盘的方式就不一样

 

每个组合单有了利润才会出来,没了利润被套住就赖在里面,天长地久的赖,因为赖是以吃利息做为成本的,所以风险并不大持仓比例是个重要指标,这个太大就要想办法削仓,削仓的目的是让你后续有更多的机会此时的获利砍单哪怕砍错了时机,都是很值得的

 

我们应该讲概率来下单如果你拥有十次操作机会,这之中你可以操作十次,其中九次有一次成功你就可以安全逃离那你是不是就增加了胜算呢我的逻辑是,确实如此下单过程中你很少能保证你一下就对,点位一拿就一个准的,关键处在于,你的仓位被拿住了,你有哪些解盘技术市场有无数次冲锋的机会,你也就有无数次解套的可能也许不是十次,资金越多机会就越多,成功就越来越近

 

首先第一条,个人觉得加死码死扛肯定是不好的,我一般会尝试扛两手,补了2手后还反向,那我马上也转向了,我属于不坚持原则的人做单不要下重仓,要拉开距离下单这个是很重要的,要保持每手单的威力和作用,不要轻易发射完子弹,这个也叫做“现金为王”之道第二条,我这人是比较喜欢锁仓作业的,不停损+不止赢+锁仓+套息构成了自己做单的几个原则我总是相信一个道理,只要资金每天不少下去,那早晚随时间的积累,帐户能量自然而然的就会大起来,这个是必然的我一直喜欢说一种“无损单”操盘的概念,也就是所说的拖单法我们有两个赢利单,一个亏损单,两赢利单可以抵消亏损单,一起平出来的那一刻是保证获利的,这种“组合操作法”作业只要赚到钱了,少点没关系啊,一个是仓位处理了,一个是BALANCE加了点钱,在我看来,这就是成功的一次作业

 

第三条,谈谈BALANCE与净值的关系很多人做单,过于强调完美,采取了我们通行的理想主义做法,下一单,方向不对,损!下一单,方向对,想憋住拿大利润,关键是这个操作的前提好难,第一,毛刺现象,第二,假突破,第三,小赢利仓变大亏损仓,都是让你很难真的做到赢利的。你可以尝试一下,付出点时间代价,就让一些亏损单锁起来,注意控制持仓采取“组合操作法”确实是让你资金帐户健康成长之道,也就是你用频繁的小损得到了赢利的大捂通过大量的实验,我得出非常准确的理论数据,也是我操盘的坚持风格之一--日取赢利1%、持仓控制10% 如果你能做到这点,BALANCE和净值的关系就能做到同步健康增长,你把仓位清0了,BALANCE也就等于净值了

 

第四条,背靠背做单与套息方向选择应该说,讲究长期稳定获利的操盘,利息肯定是值得考虑的因素,因为我一向是把亏损单留下,赢利单早早就逃掉了,我从来不做中长线的赢利持仓,亏损仓倒是一直养在那里,这不是落到最后可能爆仓的处境了吗? 答:非也理由有二 1)任何货币对的大涨与大跌均非一日或几日就可以实现,只要你抢利润的速度足够快,大可以不管亏损单,先养在那当然有一个问题,那就是强单边非常快,来了个单日千点强单边,其实这个更不用怕了。举个例子:你下了五手多单被套,行情向下强烈下跌1000点,这时你应该有预埋单来处理,但是,你不能强硬的来,而要拉开距离来下空单,先下一手,到了20点再来一手空单,慢慢下,等真的行情向下1000点后,也许你就会积累了很多手空单力量,这不是大量的赢利空单也能拖出上面的五手多单亏损,整体获大利逃出了吗? 2)仓位之间的距离不能拉太远,你有两个办法来处理远处的亏损单假设你在高位有个多单被套,那你可以在下面补多单,拉上来以后摊平成本,强行获利拉出亏损单也可以采取下面补空单,两空单强度足够时,拉出上面的亏损多单。一天做一天的事,只要每天保证平仓单是赚钱的,持仓小抢钱为主,持仓高削仓为主,想不赚钱也难啊

 

 

背靠背做单的威力其实很可能我们被套了十手多单,这回你可以充分利用有些平台的特性,下空单是不收保证金的,也就是你可以再下十手空单,这个是不增加持仓的,我称之为背靠背做单,主要是用来削仓之用,这个是比较稳健的处理仓位办法,实战中也是很不错的一个选择

 

悲惨的被套单还要出利息之说这跟一开始做单的考虑就有关系,完全可以避免,所谓顺方向下单的重要性与回退削仓法,一旦你真的下的支付利息单被套,在合适的点位可以用啃利息反向单来做平衡套息的主要概念就是两个啃利息单加一个不啃利息的反向单,那才能做到吃利息,当然了有些平台不断调整,那就需要多下几手啃利息单帐户持仓手的测算当一个外汇投资人帐户资金只能下10手单时,不建议其开户做真实操作,扛波动能力太差,几乎就是白送钱,没有操盘意义帐户资金多少为合适,个人觉得能下100个交易手,属于安全区,资金小那就可以选择做1K的合约,你只要算好比例,一般300美元是最小开户基准了,标准10K手以3000美元为好,这个开户要求并不高的钱不在多,在于活用,操作的好不好,不在资金,在于你的操盘策略。个人喜欢高杠杆, 1:400杠杆, 1K合约手是操作300美元的好选择。1:400杠杆, 10K合约手是操作1W帐户资金的好选择,当然你也可以选1:100 、 1:200 ,计算好你的资金使用率那也就可以了。

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从这篇文章可以看出作者对交易研究很深,只可惜他的博客在10年就停止了更新,没有办法对作者进行更多的了解。也许高手都很低调的缘故吧。在这里谢谢作者愿意把自己的宝贵思想分享给我们。

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