指数基金的投资方向

个人理财 · 2009-10-24

        对于指数基金投资而言,最重要的是选择投资于什么指数。从选择标的指数的角度看,指数基金主要有两类投资方向。

代表性指数:长期基础配置

指数基金的投资方向之一,是选择具有长期市场代表性的标的指数。市场代表性指的是指数样本股占据较大的流通市值比重,在风格分布和行业分布上能代表股市整体,同时样本股质量较好,可投资性强。

在美国市场上,标准普尔500指数是被广泛认可的代表性指数。而在国内市场上类似的代表性指数包括沪深300指数、中信标普300指数、MSCI中国A股指数等;其中沪深300指数的市场认可度明显超越其他指数。

代表性指数是描述股市整体走向的风向标;以此为标的指数的指数基金通常被用作长期基础配置。因此,在基金组合中配置长期的核心配置品种时,沪深300指数基金是不错的选择。

    国内市场上较受认可的沪深300指数基金包括:嘉实沪深300、工银瑞信沪深300、广发沪深300、南方沪深300等。

风格指数/主题指数:阶段性配置+灵活配置

在反映市场整体走向的代表性指数以外,指数基金的另一个重要投资方向是风格特征鲜明的风格指数,以及最近兴起的主题投资指数。风格指数是指反映市场上某种特定风格或投资特征的指数,如反映中小盘股的深证100指数,中证500指数;反映大盘蓝筹股的上证50指数等。

       主题指数则是指反映某一特定的投资主题的指数,例如国外常见的特定商品指数、能源指数、并购重组指数等;而在国内市场上,主题类指数为数不多,例如中证指数最近发布的跟踪中央企业的央企50指数等。

       风格指数和主题指数有着特定的投资导向,其投资价值取决于所跟踪的风格或投资主题;因此可以根据投资者对市场发展的判断而进行灵活投资。例如投资者判断中小盘成为一段时间的市场主导风格时,则可阶段性重点配置中证500指数基金;如果在某些时期央企并购成为市场上重要的投资主题,那么投资者就可重点配置相关的主题指数基金,如央企50指数基金。

        从风格投资角度看,投资者可以重点关注的指数基金包括:代表中小盘投资风格的中证500指数基金;类似的中小盘风格,但只投资于深证市场的深证100指数基金;代表中小板市场的中小板ETF;代表大盘蓝筹风格的上证50ETF基金。

       从主题投资的角度看,投资者可以重点关注的指数基金包括:具备央企主题投资概念的央企50指数基金;代表红利投资概念的上证红利ETF基金等。  转载自:工银瑞信基金管理公司

 

文章推荐:

希望软件公司将来推出一个超级交易软件

互联网普及对普通人投资理财的意义

被疯抢的百度理财货币基金更多是个营销手段

我心中最靠谱的养老办法—农村田园生活

时代变了,“买入-持有指数基金”观点已经不合时宜

发表评论

搜索

控制面板

您好,欢迎到访网站!

  查看权限